La liquidité comme risque mesurable: cas de la BVMT

Univ Europeenne - EAN : 9783841660121

Emna Rouetbi Abassi,Chokri Mamoghli

Skip to the end of the images gallery

Skip to the beginning of the images gallery

Édition papier

EAN : 9783841660121

Paru le : 19 mars 2015

84,90 € 80,47 €

Epuisé

Pour connaître votre prix et commander, identifiez-vous

Manquant sans date

Notre engagement qualité

Livraison gratuite
en France sans minimum
de commande
Manquants maintenus
en commande
automatiquement
Un interlocuteur
unique pour toutes
vos commandes
Toutes les licences
numériques du marché
au tarif éditeur
Assistance téléphonique
personalisée sur le
numérique
Service client
Du Lundi au vendredi
de 9h à 18h

Détails

EAN13 : 9783841660121
Réf. fournisseur : 5919802
Editeur : Univ Europeenne
Date Parution : 19 mars 2015
Disponibilite : Manque sans date
Barème de remise : NS
Nombre de pages : 380
Format : H:220 mm L:150 mm E:21 mm
Poids : 557gr
Interdit de retour : Retour interdit

Résumé

Résumé : La bourse de Tunis (BVMT) est un marché d'enchère doté d'une plateforme de négociation automatisée garantissant aux agents un degré de transparence acceptable avec la diffusion continue d'information relative aux cotations. Ces caractéristiques font de la BVMT un terrain favorable aux études de microstructure. Dans ce contexte, cette étude contribue à la littérature de microstructure des marchés émergents de plusieurs manières. Premièrement en utilisant la mesure VNET, nous avons pu démontrer que le niveau de la liquidité varie en fonction de l'information disponible et que cette variation dépend du degré de liquidité des titres. Deuxièmement, nous avons développé différentes stratégies d'émission d'ordres valables pour les acheteurs et les vendeurs. Nous avons conclu que l'offre de liquidité dépend de variables disponibles pré, post-transactions et même celles relatives à l'information survenue lorsque le marché est clos. A travers une modélisation innovante et en tenant compte des différentes dimensions de la liquidité nous avons pu démontrer que le risque de liquidité représente une part importante du risque intra-journalier total, surtout pour les titres les moins liquides.
Biographie : Rouetbi Abassi Emna, Docteur en sciences de gestion à l'institut supérieur de Gestion de Tunis, Maitre assistante à l'institut supérieur de finance et Fiscalité de Sousse, dotée d'une expérience en gestion de portefeuille et analyste auprès de deux intermédiaires en Bourse Tunisiens, auteur spécialisée en microstructure des marchés émergents.